投資增速上升的可能性較小，由傳統(tǒng)的高碳經(jīng)濟(jì)拉動的機(jī)械子行業(yè)將可能繼續(xù)疲軟，而由經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型帶來的下游行業(yè)景氣的子行業(yè)投資機(jī)會將逐步顯現(xiàn)，其中鐵路客運(yùn)高速化、貨運(yùn)重載化帶來的鐵路設(shè)備升級正進(jìn)行的如火如荼，而農(nóng)機(jī)、LNG裝備等專用機(jī)械一方面受益于設(shè)備升級和能源轉(zhuǎn)型，另一方面受益政策扶持，業(yè)績增長較為明確，將會帶來較好的投資機(jī)會。
LNG設(shè)備投資機(jī)遇：向清潔能源轉(zhuǎn)型。天然氣是不折不扣的清潔能源，相同熱值情況下，天然氣的二氧化硫排放量是煤炭的1/700，是石油的1/400。而且其價格較為低廉，在車用燃料中具有明顯的成本優(yōu)勢。原來受國內(nèi)天然氣禁止制造LNG禁令影響，LNG車沒有固定氣源未能大量發(fā)展。2012年新版的《天然氣利用政策》實施開始，制約LNG車發(fā)展的因素已經(jīng)不存在，未來LNG車銷量增速有望超70%。富瑞特裝和中集安瑞科作為行業(yè)龍頭，擁有較高的技術(shù)壁壘和規(guī)模優(yōu)勢，將完全受益下游行業(yè)高景氣。
農(nóng)業(yè)機(jī)械投資機(jī)遇：農(nóng)業(yè)機(jī)械化升級趨勢明顯。長期來看，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)機(jī)械化是解決我國土地資源緊缺、人力成本上升和農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量提升這三大問題的根本措施，符合農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展趨勢，受到國家長期政策的扶持，市場前景廣闊。相對落后的玉米收獲等領(lǐng)域受到國家近年補(bǔ)貼等政策明確扶持，正進(jìn)入高速成長期。此外辣椒收獲、棉花收獲等新領(lǐng)域的進(jìn)口替代空間也非常巨大。重點(diǎn)推薦新研股份。
鐵路設(shè)備投資機(jī)遇：客運(yùn)高速化，貨運(yùn)重載化。一直以來我國的鐵路運(yùn)輸無論是客運(yùn)還是貨運(yùn)均運(yùn)力不足，為了解決運(yùn)力不足的情況，2003年開始鐵道部開始了跨越式發(fā)展。根據(jù)《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》，到2020年，全國鐵路營業(yè)里程達(dá)到12萬公里以上，復(fù)線率和電化率分別達(dá)到50%和60%以上，主要繁忙干線實現(xiàn)客貨分線，運(yùn)輸能力滿足國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展需要，主要技術(shù)裝備達(dá)到或接近國際先進(jìn)水平。因此鐵路行業(yè)的復(fù)蘇和鐵路設(shè)備的訂單重啟、景氣上行順理成章。鐵道部作為政府部門，其還款能力有國家財政作保證，鐵路建設(shè)的資金有保障。從我們對鐵路行業(yè)政策和信息變化的跟蹤來看，行業(yè)近期趨勢向好，景氣提升。推薦中國南車、北方創(chuàng)業(yè)和時代新材。